记者 叶麦穗 

上市银行一季报披露完毕。上市商行今年开年，银行银行业整体业绩延续了去年的季报净利家农增长态势，但营收和净利润增速双双回落，成绩超上市银行归母净利润平均增速从12.6%回落至8.7%。归母 不过中小银行依旧保持高增长的润正态势，特别是增长增速农商行，有6家农商行维持了20%以上的上市商行归母净利润增速。

40家银行净利润增速实现正增长

数据统计显示，银行42家A股上市银行中，季报净利家农有40家银行的成绩超归母净利润增速为正，26家实现两位数的归母增长，其中16家更是润正超过20%。

的增长增速净利润增速最高，一季度实现营业总收入17.86亿元，上市商行同比下降1.58%；净利润4.90亿元，同比增长94.05%； 手续费及佣金净收入1.04亿元，较上年同期增长31.12%；营业支出12.28亿元，较上年同期下降23.44%。不良贷款率1.82%，拨备覆盖率188.06%，资本充足率12.09%。  

排在第二的是，1-3月，该行实现营业收入87.69亿元，较上年同期增长15.73%；实现归属于公司股东净利润33.09亿元，较上年同期增长31.39%。

在经济增速承压的背景下，银行的一季报整体亮眼，但仔细分析营收和净利润增速双双回落，其中尤以股份行分化明显。据统计，一季度，41家上市银行（不含新上市的兰州银行）整体营业收入（扣除其他业务成本）同比增速约为4.4%，相比2021年全年7.8%的增幅有所回落；归母净利润增速则从12.6%回落至8.7%。

工农中建四大行的归母净利润增速今年一季度都为个位数，但表现相对突出。4月29日，农业银行发布的2022年一季报显示，今年一季度，农行实现归属于母公司股东净利润707.50亿元，同比增长7.42%；实现营业收入2058.57亿元，同比增长5.84%。

资产质量方面，截至3月末，农行不良贷款余额2544.49亿元，比上年末增加86.67亿元；不良贷款率1.41%，比上年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率307.50%，比上年末上升7.77个百分点。截至3月30日，农行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.36%、13.58%、17.18%，均满足监管要求。

不过四大行的各项增长指标差别不大，其中的归母净利润增长比率相对较低。

公告显示，工商银行2022年一季度实现营收2494.67亿元，同比增长6.52%；归属于母公司股东的净利润906.33亿元，同比增长5.72%。报告期末，不良贷款率1.42%，与上年末持平。拨备覆盖率209.91%，上升4.07个百分点。

如果将范围扩大到六大行，仅的营收和归母净利润维持了两位数增长，分别为10.1%、17.8%。

上市农商行一季度表现优异

股份行中，仅、、增速优于去年，其余增速均有所回落。

特别是，4月29日发布的2022年一季报显示，今年前三个月实现归属于该行股东的净利润137.24亿元，同比下降10.23亿元，降幅6.94%；实现营业收入366.34亿元，同比下降64.38亿元，降幅14.95%。

对于营业收入的下降，民生银行在年报中解释称，主要是在深化客群经营的同时，进一步优化客群结构，降低信用风险，加大对优质客户的信贷投放；继续落实减费让利政策，提升对实体经济的支持力度；报告期内，发放贷款和垫款平均收益率同比下降，导致贷款利息收入同比减少40.40亿元。截至3月末，民生银行境内投资中投向房地产领域的业务余额比上年同期末下降18.78%，报告期内，金融投资平均收益率同比下降，导致投资利息收入同比减少14.04亿元。受资本市场及保险政策等因素影响，代理基金业务和代理趸交保险等业务规模下降，代理业务收入同比减少9.47亿元。

资产质量方面，民生银行的不良贷款“一升一降”。截至3月末，民生银行不良贷款总额730.29亿元，比上年末增加6.91亿元；不良贷款率1.74%，比上 年末下降0.05个百分点。

相比之下，中小银行今年一季度表现更为亮眼，尤其农商行中仍有6家维持了20%以上的归母净利润增速，其中、、、增幅继续扩大，拉动农商行整体增速从15.7%扩大至17.9%，城商行中有8家银行增速超20%，但只有、杭州银行增幅扩大。

成为今年一季度为数不多归母净利润增速负增长的银行之一。 西安银行一季报显示，公司主营收入15.43亿元，同比下降18.52%；归母净利润6.08亿元，同比下降14.17%；扣非净利润6.14亿元，同比下降13.54%。 截至一季度末，该行不良贷款率1.25%，较上年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率和贷款拨备率分别为220.31%和2.76%；资本充足率及核心一级资本充足率分别为15.55%和12.61%，分别较上年末上升1.43个百分点和0.52个百分点。

分析师刘志平表示， 综合上市银行一季报业绩特点来看，受宏观经济以及资本市场的影响，一季度银行营收和利润增速均趋缓，结构上零售贷款投放以及财富业务中收（中间收入）受到一定制约，部分银行资产质量方面风险也有所暴露。但是在行业不景气的环境下，银行依然积极作为，一方面加大信贷投放力度、尤其是对公贷款投放，保障“以量补价”，另一方面财富业务在客群、渠道等领域积极推进，为后续发力做好铺垫。未来随着宏观层面稳增长政策落地显效，实体有效融资有望修复，银行信贷结构和结构性行业风险也将逐步改善，预计年内业绩保持基本平稳。投资角度看，一季度基金持仓银行比例回升，反映板块防御属性。目前板块对应静态PB仅0.61倍，已充分反映了来自宏微观层面的悲观预期，同时板块股息率处历史高位，投资性价比高，维持板块“推荐”评级。